简答题:某企业拟新建一工业产品生产线，采用同等生产规模的标准化设计资料，项目可行性研究相关基础数据如下：
1.按现行价格计算的该项目生产线设备购置费为720万元，当地已建同类同等生产规模生产线项目的建筑工程费用，生产线设备安装工程费用、其他辅助设备购置及安装费用占生产线设备购置费的比重分别为70%，20%，15%。根据市场调查，现行生产线设备购置费较已建项目有10%的下降，建筑工程费用、生产线设备安装工程费用较已建项目有20%的上涨，其他辅助设备购置及安装费用无变化。拟建项目的其他相关费用为500万元（含预备费）。
2.项目建设期1年，运营期10年，建设投资（不含可抵扣进项税）全部形成固定资产。固资产使用年限为10年，残值率为5%，直线法折旧。
3.项目投产当年需要投入运营期流动资金200万元。
4.项目运营期达产年份不含税销售收入为1200万元，适用的增值税税率为16%，增值税附加按增值税的10%计取。项目达产年份的经营成本为760万元（含进项税60万元）。
5.运营期第1年达到产能的80%，销售收入，经营成本（含进项税）均按达产年份的80%计。第2年及以后年份为达产年份。
6.企业适用的所得税税率为25%，行业平均投资收益率为8%。
问题：
1.列式计算拟建项目的建设投资。
2.若该项目的建设投资为2200万元（包含可抵扣进项税200万元），建设投资在建设期均衡投入。
（1）列式计算运营期第1年、第2年的应纳增值税额。
（2）列式计算运营期第1年、第2年的调整所得税。
（3）进行项目投资现金流量表（第1~4年）的编制，并填入答题卡表1.1项目投资现金流量表中。
（4）假定计算期第4年（运营期第3年）为正常生产年份，计算项目的总投资收益率，并判断项目的可行性。
（计算结果保留两位小数）

正确答案

1.    720+720/（1-10%）×[(70%+20%)×（1+20%）+15%]+500=2204.00（万元）
2. （1） 运营期第1年应纳增值税额=1200×16%×80%-60×80%-200=-94.40（万元）
            运营期第2年应纳增值税额=1200×16%-60-94.40=37.60（万元）
   （2） 折旧费=（2200-200）×（1-5%）/10=190.00（万元）
            运营期第1年调整所得税=[1200×80%-（760-60）×80%-0-190]×25%=52.50（万元）
            运营期第2年调整所得税=[1200-（760-60）-37.60×10%-190]×25%=76.56（万元）
   （3）


（4）运营期第3年应纳增值税=1200×16%-60=132.00（万元）
       运营期第3年调整所得税=[1200-（760-60）-（1200×16%-60）×10%-190]×25%=74.20（万元）
       运营期第3年息税前利润=1200-（760-60）-13.20-190=296.80（万元）
       总投资收益率=296.80/（2200+200）=12.37%
       总投资收益率为12.37%，大于行业平均投资收益率8%，所以项目可行。