（1）由X、Y两只股票构成的投资组合的β系数=1.8*40%+1.2*60%=1.44。
（2）Z股票的风险收益率=1.2*0.6*（8%-3%）=3.6%；必要收益率=3%+3.6%=6.6%。
（3）X股票必要收益率=3%+1.8*（8%-3%）=12%；
Y股票的必要收益率=3%+1.2*（8%-3%）=9%；
X、Y、Z三只股票构成的投资组合的β=1.8*2/10+1.2*4/10+1.2*0.6*4/10=1.128
X、Y、Z三只股票构成的投资组合的必要收益率=3%+1.128*（8%-3%）=8.64%。
