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案例题甲公司生产销售A产品，有关资料如下：资料一：公司2019年12月31日资产负债表（单位：万元）如下。资料二：

分析

案例题甲公司生产销售A产品，有关资料如下：
资料一：公司2019年12月31日资产负债表（单位：万元）如下。

资料二：公司2019年销售收入为6000万元，净利润为600万元，股利支付率为70%。
资料三：预计2020年销售收入将增长到9000万元，公司流动资产和流动负债占销售收入的比例一直保持稳定不变。此外，随销售增长而需要追加设备投资1500万元。2020年销售净利率和股利支付率与2019年相同。
资料四：因销售增长而需要添置的设备有X和Y两种型号可供选择，二者具有同样的功用，报价均为1500万元。X设备可用5年，最终报废残值为300万元，每年发生付现成本1000万元;Y型设备可用8年，经测算年金成本为1400万元。公司计算年金成本时不考虑所得税的影响，贴现率为10%，有关时间价值系数如下:(P/A，10%，5)=3.7908,(P/F，10%，5)=0.6209。
要求:
(1)根据资料一，计算2019年年末的流动比率、速动比率与产权比率。
(2)根据资料二，计算2019年销售净利率。
(3)根据资料一、资料二和资料三，计算：
①2020年增加的流动资产;②2020年增加的流动负债;③2020年留存收益增加额;④2020年的外部融资需求量。
(4)根据资料四，计算X型设备的年金成本，并判断甲公司应选择哪种设备。

正确答案

(1)2019年年末的流动比率。
=(200+400+900)/600=2.5，2019年年末的速动比率=(200+400)/600=1
2019年年末的产权比率=(600+2400)/(4000+1000)=0.6
(2)2019年销售净利率=600/6000=10%
(3)销售收入增长率=(9000-6000)/6000=50%
①2020年增加的流动资产=(200+400+900)x50%=750(万元)
②2020年增加的流动负债=600x50%=300(万元)
③2020年留存收益增加额=9000x10%x(1-70%)=270(万元)
④2020年的外部融资需求量=750-300-270+1500=1680(万元)
(4)X型设备的年金成本=[1500-300x(P/F,10%，5)+1000x(P/A，10%，5)]/(P/A,10%，5)=1346.56(万元)
X型设备的年金成本1346.56万元小于Y型设备的年金成本1400万元，甲公司应该选择X型设备。

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