分析

问答题 丙公司生产销售A产品,有关资料如下。
资料一:公司2021年12月31日资产负债表(单位:万元)如下。

资料二:公司2021年销售收入为8000万元,净利润为600万元。
资料三:预计2022年销售收入将增长到10000万元,公司流动资产和流动负债与销售收入呈稳定的百分比关系。
此外,目前公司经营能力已经饱和,实现2022年销售增长将需增加一台设备,价值650万元。
22年股利支付率与2021年相同,但营业净利率比2021年增加两个百分点。公司采用销售百分比法预测资金需要量。
要求:
(1)计算2022年的营业净利率;
(2)计算2022年的股利支付率;
(3)计算2022年增加的流动资产和增加的流动负债;
(4)计算2022年留存收益增加额;
(5)计算2022年的外部融资需求额。

正确答案
(1)2022年的营业净利率=600/8000+2%=9.5%
(2)2022年的利润留存率=2021年的利润留存率=(1000-700)/600=50%
2022年的股利支付率=1-50%=50%
(3)2022年增加的流动资产=(200+400+900)/8000×(10000-8000)=375(万元)
2022年增加的流动负债=600/8000×(10000-8000)=150(万元)
(4)2022年留存收益增加额=10000×9.5%×50%=475(万元)
(5)2022年的外部融资需求额=375-150+650-475=400(万元)。
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