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问答题 甲公司是一家衍生品交易公司。目前市场上有以乙公司股票为标的资产的看涨期权和看跌期权,每份看涨期权在到期日可以购买
分析
问答题 甲公司是一家衍生品交易公司。目前市场上有以乙公司股票为标的资产的看涨期权和看跌期权,每份看涨期权在到期日可以购买乙公司1股股票,每份看跌期权在到期日可以卖出乙公司1股股票。看涨期权价格为7元,看跌期权价格为3元,执行价格均为25元。乙公司股票当前股价为28元。 要求:回答下列互不关联的问题。
(1)如果到期日股价是30元,甲公司持有100万份多头看涨期权,计算甲公司的净损益。
(2)如果到期日股价是28元,甲公司持有100万份多头看跌期权,计算甲公司的净损益。
(3)如果到期日股价是21元,甲公司持有100万份空头看跌期权,计算甲公司的净损益。
正确答案
(1)甲公司的净损益=100×(30-25-7)=-200(万元)
(2)甲公司的净损益=100×(0-3)=-300(万元)
(3)甲公司的净损益=100×(21-25+3)=-100(万元)
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