A证券的预期报酬率为12%，标准差为15%；B证券的预期报酬率为18%，标准差为20%。投资于该两种证券组合的机会集是一条曲线，有效边界与机会集重合，以下结论中正确的有（ ）。

A 两种证券的投资组合不存在无效集

B 两种证券的投资组合不存在风险分散效应

C 最小方差组合是全部投资于A证券

D 最高预期报酬率组合是全部投资于B证券