案例题 某工业建设项目有关资料如下：
1．项目计算期10年，其中建设期2年。项目第3年投产，第4年开始达到设计生产能力。
2．项目建设投资2800万元(不含建设期贷款利息)，第1年投入1000万元，第2年投入1800万元。投资方自有资金2500万元，根据筹资情况，建设期分两年各投入1000万元，余下的500万元在投产年初作为流动资金投入。
3．项目建设投资不足部分向银行贷款，贷款年利率为6％，从第3年起，以年初的本息和为基准开始还贷，每年付清利息，并分5年等额还本。
4．该项目建设投资总额中，预计85％形成固定资产，15％形成无形资产。固定资产综合折旧年限为10年，采用直线法折旧，固定资产残值率为5％，无形资产按5年平均摊销。
5．该项目计算期第3年的经营成本为1500万元，第4年至第10年的经营成本为1800万元。项目设计生产能力为50万件，销售价格(不含税)为54元／件，增值税税率为17％，增值税附加率为12％。产品固定成本占年总成本的40％，单位产品可变成本中含可抵扣进项税5元。
问题：
1．列式计算建设期贷款利息，编制借款还本付息计划表。
2．列式计算固定资产年折旧额，计算期末固定资产余值及无形资产摊销费。
3．编制运营期费用估算表。
4．以计算期第4年的数据为依据，列式计算年产量盈亏平衡点，并据此进行盈亏平衡分析。
(除问题4计算结果保留2位小数外，其余各题计算结果均保留3位小数)

问题1： 第2年应计利息=[0+(1800-1000)÷21×6％=24(万元)
建设期贷款利息为24万元。



运营期前5年等额本金偿还法，每年应还本金为：(800+24)÷5=164．8(万元)
问题2：
固定资产年折旧费=(2800+24)×85％×(1-5％)÷10=228．038(万元)
固定资产期末余值=(2800+24)×85％×5％+(10-8)×228．038=576．096(万元)
无形资产年摊销费=(2800+24)×15%÷5=84．720(万元)
问题3：



问题4：
第4年产量盈亏平衡点：



由于盈亏平衡产量为设计生产能力的62．22％＜70％，则项目产出的抗风险能力较强。
解析：
本案例主要考查盈亏平衡分析及相关知识要点。盈亏平衡分析通过计算项目达产年的盈亏平衡点，分析项目成本与收入的平衡关系，判断项目对产出品数量变化的适应能力和抗风险能力。盈亏平衡点通过正常年份的产量或者销售量、可变成本、固定成本、产品价格和增值税附加等数据计算，由此可以将建设期贷款利息、总成本费用估算等知识点联系起来，综合考核。具体题型架构如图1—13所示。




问题1按照建设期各年投资计划和贷款额度计算建设期贷款利息，以建设期贷款利息为基础，按照等额本金偿还法计算建设期借款(即长期借款)各年还款本息，以此为基础编制还本付息计划表。
问题2由建设期投资额、建设期贷款利息以及各种资产的分布比例，得到固定资产原值，根据固定资产残值率和折旧年限计算固定资产残值和年折旧费；根据无形资产原值及摊销年限计算年摊销费。
问题3根据总成本费用的构成项目，借助还本付息计划表编制总成本费用估算表。
问题4依据运营期第4年的总成本费用，固定成本与可变成本的分布比例，销售价格、设计生产能力等数据计算产量盈亏平衡点，具体计算公式见图1—12。